Côme

Côme Le Family Office conseille et accompagne ses clients dans toutes les dimensions des patrimoines et de leur croissance, en matière d’analyse et de conseil, de gestion et de reporting, de suivi administratif, de mise en conformité ou encore de relation avec l’ensemble des parties prenantes (avocats, assureurs, notaires, banquiers, etc.). Notre palette de services couvre la gestion cotée, l’immobilier, le private equity, l’ingénierie patrimoniale, le conseil et la coordination, l’art, le mécénat et la philanthropie. Nous traitons chacun de ces points avec la plus grande exigence et appliquons la plus grande rigueur à la sélection de nos partenaires.

Plus important encore, nous ajoutons aux analyses de marché et de tendances nos propres analyses expertes pour donner à nos clients les perspectives qui leur permettent d’apprécier par eux-mêmes les critères qui éclairent nos conseils et choix, ce que nous appelons les Vues de Côme.

À plusieurs reprises dans l’année, sous la forme de rencontres, événements et newsletters réservés à nos clients, nous mettons un point d’honneur à créer une forme de transparence active, à rassembler et clarifier l’ensemble des éléments, données et informations qui sous-tendent nos analyses, et fondent les décisions que nos clients prennent in fine.

Ce sont ces perspectives partagées qui fondent la confiance et permettent une performance pérenne.

À l’occasion du salon IPEM à Cannes, événement de référence du Private Equity dont le thème 2024 était “Getting Deals Done”, Julien Codina, Investment Manager chez Côme Le Family Office, a analysé et rassemblé les dernières tendances dans une note de perspectives sur les opportunités en Private Equity, champ d’action clé pour Côme Le Family Office et ses clients.

“L’année 2023 fût complexe sur le marché du Private Equity. Nous observons la fin d’un cycle structurellement haussier, synonyme de normalisation du marché.” – Julien Codina

Après des années 2010 plutôt atones, les politiques monétaires et budgétaires ont stimulé une hausse significative de la masse monétaire, bénéficiant au Private Equity. La valorisation des entreprises financées a augmenté, parfois de manière déraisonnable, en raison de la concurrence accrue pour le déploiement de capitaux. L’évolution du marché a été influencée par des facteurs géopolitiques et économiques, notamment le conflit en Ukraine et la hausse des taux d’intérêt par les banques centrales, affectant négativement le marché du Private Equity ces deux dernières années. Dans un monde qualifié de post-ZIRP (post zero interest rate policy) les volumes de transaction ont baissé, avec une diminution des investissements et des cessions, entraînant une baisse des multiples de valorisation. Dans ce contexte, des perspectives de reprise sont envisagées, avec une amélioration des conditions économiques potentielles et des opportunités pour les investisseurs disposant de liquidités. La sélectivité dans les investissements devient cruciale, privilégiant les sociétés rentables dans des secteurs en croissance.

“Nous étions à l’IPEM afin d’échanger avec des gérants dont l’approche est différenciante, avec une capacité démontrée à créer de la valeur au travers des cycles. Nous tenons à remercier Partech et Bex Capital pour leur invitation aux événements organisés.” – Julien Codina

Vous pouvez télécharger la note d’analyse complète ici. Les informations présentées dans cet article et la note qui y est jointe ne constituent pas des conseils en investissement.

En 2023, lors de sa désignation parmi les “100 qui font le patrimoine” en France, Julien Magitteri, président-fondateur de Côme Finances, avait rappelé le caractère collectif de toute victoire ou distinction, particulièrement lorsqu’il s’agit de family officers dont la tâche première est de conjuguer talents et énergies.

C’est dans le même esprit que Clémence Anger, Family Officer Associée chez Côme, responsable du pôle gestion privée, a accueilli sa désignation parmi les “100 qui font le patrimoine” en France en 2024.

“Je suis bien évidemment honorée de figurer, à 28 ans, aux côtés de pairs qui bâtissent avec talent, respect et ambition les patrimoines, de celles et ceux qui dévoilent des possibilités toujours plus audacieuses pour leurs clients. À travers cette distinction c’est la reconnaissance du chemin parcouru chez Côme dont je suis fière. L’énergie mise au service d’un Family Office plus ouvert, créant plus d’opportunités partagées pour ses clients, redéfinissant les frontières entre mono et multi family office voire entre ce dernier et la gestion privée, mérite d’être reconnue.”

Si les stratégies d’investissement activent aujourd’hui des leviers forts variés, l’immobilier reste une de leur pierre angulaire. Derrière les apparences d’un marché lisible, ouvert et structuré, se trament des réseaux et des relations plus discrets et resserrés. Pour débloquer enfin toute la valeur que l’immobilier a à offrir aux patrimoines de nos clients, Côme Finances s’associe au réseau d’immobilier de luxe Barnes pour lancer BARNES FAMILY OFFICE by Côme, une initiative audacieuse qui promet de redéfinir les normes de l’excellence dans l’immobilier de luxe et les services de family office.

Cette alliance symbolise un mariage parfait entre expertise financière et immobilière. Avec Barnes, riche d’un patrimoine d’excellence et d’un réseau international, cette association s’annonce comme un tournant majeur pour les clients à la recherche d’un family office offrant toute la palette de l’immobilier de luxe et de ses opportunités en France et à l’international : professionnel (bureaux, commerces, immeubles), passion (vignobles, résidences hôtelières, domaines de chasse, haras, golfs, châteaux, montagne, mer, campagne).

BARNES FAMILY OFFICE by Côme offre une gamme de services étendus, alliant gestion immobilière de premier ordre à des solutions de family office sur mesure. Les clients bénéficieront d’un service exclusif, alliant confidentialité et personnalisation, soutenu par des conseils stratégiques pour une gestion patrimoniale optimale. « Au-delà d’une simple alliance de services, notre objectif est de forger un héritage dans le domaine de l’immobilier de luxe. Nous offrons à nos clients la possibilité de modeler des patrimoines qui rejoignent leurs modes de vie et aspirations les plus profondes. » déclare Charles Brunswick, président de BARNES FAMILY OFFICE by Côme.

Au travers de services de gestion, d’investissement en coté et non coté, les family officers de Côme tissent de nouveaux liens entre biens immobiliers, œuvres d’art, objets de collection et actifs financiers. Ils conseillent et accompagnent leurs clients dans toutes les dimensions des patrimoines et de leur croissance, en matière d’analyse et de conseil, de gestion et de reporting, de suivi administratif, de mise en conformité, de relations avec l’ensemble des parties prenantes (avocats, assureurs, notaires, banquiers, etc.).

L’aventure de BARNES FAMILY OFFICE by Côme commence maintenant, invitant les amateurs de luxe à découvrir une nouvelle facette de l’immobilier de prestige et des services de family office. Un univers où chaque détail est pensé pour faire écho à l’unicité de leurs rêves et de leurs projets. Un nouveau chapitre s’ouvre, réécrivant les règles du luxe et de la finance, une propriété à la fois.

Au printemps dernier Côme Le Family Office levait le voile sur le soutien apporté à Antoine Miel, entrepreneur, sportif de haut niveau spécialisé en courses trail et ultra trail (de 50 à 161 km). Ces derniers mois Antoine a parcouru des centaines de kilomètres en Europe et au large de l’Afrique lors de la dernière édition de la Diagonale des Fous, toutes performances que nous saluons et souhaitons soutenir plus fortement. À l’image d’Antoine et de ces athlètes qui ont le sens de la performance durable, du partage et du bien commun, Côme va plus loin et crée Côme L’Association.

Côme traçait déjà une voie singulière dans l’univers de la finance, s’attachant notamment à soutenir, via ses activités de private equity, des fonds et start-up développant des solutions durables dans des secteurs aussi variés que l’agriculture, la beauté ou l’économie circulaire. Côme L’Association entend émuler l’énergie des entrepreneurs que nous avons rassemblés pour faire naître ou soutenir des projets alliant la performance à la durabilité, le profit privé au bien commun, la singularité à la solidarité. Nous mettrons en lumière, dans les semaines et mois à venir, des projets artistiques, culturels et sociaux que Côme L’Association soutient, et c’est sur une initiative sportive que nous levons donc le voile.

Les disciplines sportives qui requièrent endurance, dépassement de soi, esprit d’aventure et solidarité constitueront un des axes clés de nos engagements et initiatives. Qu’il s’agisse d’alpinisme, de courses d’endurance et de l’extrême, de randonnées ou expéditions, partout où la ligne de crête entre réussite et rupture ne tient qu’au respect de soi et des autres, qu’à la juste compréhension des limites et des risques, nous serons présents.

Côme L’Association est heureuse d’accueillir en son sein Edgar Dias, Adrien Lebreton et Frédéric Morales aux côtés d’Antoine Miel. Exerçant tous des fonctions professionnelles où leur talent de managers et la rapidité d’exécution sont clés, ils contemplent leurs respectifs engagements sportifs avec un sens indéniable de l’aventure, recherchant l’harmonie entre leurs capacités, leurs entourages et la nature. Qu’il s’agisse d’alpinisme ou de randonnée, de trail et d’ultra trail, de ski ou de cyclisme, partout ils continuent d’explorer et de repousser leurs propres limites.

Edgar Dias

“Je trouve un grand plaisir à me plonger dans la nature pour y puiser de l’énergie, des instants de détente et d’immersion qui compensent parfaitement la cadence soutenue de ma semaine de travail” – management d’équipes d’envergure dans le domaine de la maîtrise d’ouvrage et de l’exploitation immobilière.

“J’affectionne particulièrement les courses en compétition couvrant des distances de 70 à 100 kilomètres. Pour m’entrainer, j’adopte une approche équilibrée, combinant la course à pied, le cyclisme et le renforcement musculaire, ce qui m’aide à prévenir les éventuelles blessures et éviter la lassitude de certains efforts au cours de la saison.”

“Je sais que je trouverai chez Côme L’Association de nouveaux points d’appui pour m’accompagner dans mes défis à venir.”

Adrien Lebreton

“En dehors du cadre professionnel [responsable commercial dans le conseil en ingénierie énergétique], mon cœur bat pour les sports de plein air. Chaque aventure est une chance d’interagir profondément avec la nature et de repousser mes propres limites.”

“Les environnements montagneux sont mes terrains de jeux de prédilection. Je m’adonne fréquemment à la randonnée, à l’alpinisme, au trail running, au ski et au cyclisme. Le sens du partage, du dépassement de soi et de la persévérance me permettent de maintenir un mode de vie actif ainsi qu’un harmonieux équilibre entre engagements professionnels, performances athlétiques et vie personnelle.”

“Je suis convaincu que l’appartenance à Côme L’Association peut être déterminant pour la réalisation de projets d’exception, à commencer par la Diagonale des Fous à La Réunion.”

Frédéric Morales

“Animé par des responsabilités pleines de défis et de contraintes – dans le domaine de la maîtrise d’ouvrage – je trouve dans le sport en plein air une source infinie de bien-être. Cela m’aide à effacer les semaines difficiles et à trouver un autre terrain de jeu, tout aussi stimulant que le monde professionnel.”

“La saison 2023 touche à sa fin avec de beaux résultats, nationaux comme internationaux (MaxiCross, Transgrancanaria, Swiss Canyon Trail, Diagonale des Fous…). Toutes ces performances n’auraient pas été possibles sans les nombreuses heures de préparation réalisées au fil des mois avec les copains, en intérieur, en forêt, en montagne ou sur les sentiers escarpés. Côté 2024, de nouveaux challenges sont déjà en perspective, pour certains déjà inscrits. La préparation s’annonce tout aussi stimulante !”

“Côme L’Association confère une visibilité importante à tous nos futurs défis. Elle va nous permettre de promouvoir davantage encore l’esprit d’équipe et de partage qui nous anime depuis des années.”

La diversification, c’est le maître-mot retenu par Michaël Miguères qui a dressé, pour Forbes, quelques perspectives financières dans un contexte de crises durables. Déployant des stratégies diversifiées depuis de nombreuses années, des marchés jusqu’au private equity, Julien Magitteri, président fondateur de Côme, Le Family Office, a partagé ses analyses, aux côtés d’experts en investissement et gestion de portefeuille.

Face à la crise économique actuelle induite par des facteurs tels que la pandémie de Covid-19, la guerre en Ukraine, les crises bancaires et le renchérissement de l’énergie, les experts financiers interrogés recommandent à l’unanimité une diversification des placements. Les principales institutions financières prévoient une inflation durable, rendant nécessaire une adaptation des stratégies d’investissement. La diversification des risques est privilégiée, notamment en réduisant les segments les plus volatils. L’investissement dans les obligations à court terme est recommandé pour leur capacité à préserver le capital et offrir des rendements élevés.

Du côté des actions, une approche prudente est suggérée, certains secteurs comme la santé et l’assurance étant considérés plus résilients. Le secteur technologique reste attrayant, notamment les domaines de la cybersécurité et des infrastructures. « Pendant la crise, il faut pouvoir viser les valeurs et les secteurs qui ont un “pricing power”, et peuvent donc faire évoluer leur prix selon l’inflation », abonde Julien Magitteri.

Les produits structurés, favorisés pour leur capacité à offrir des garanties partielles ou totales en capital, « représentent une bonne solution à court terme. Il faut cependant les considérer avec attention et se faire aider par des professionnels » précise Julien Magitteri.

Face à ces nouveaux paradigmes Julien Magitteri insiste sur l’importance de l’agilité : « Lorsque les deals sont bons, ils sont souvent préemptés par de grands investisseurs. En matière d’investissement, ce ne sont pas tant les plus gros qui mangent les plus petits que les plus rapides qui mangent les plus lents ».

Il y a plus de 6 ans Côme, Le Family Office, entrait dans l’univers des family offices pour en changer la donne. Son ambition, appuyée sur une solide expérience acquise au sein de banques privées ou family offices, déployée dans un esprit de partage et de collaboration interprofessionnel dans le cadre de l’Association Française du Family Office (AFFO), était des plus simples : faire évoluer l’offre, les prestations et les expertises du secteur pour servir et accueillir une clientèle aux profils plus variés.

C’est pour prolonger cette volonté d’ouverture que Clémence Anger, Family Officer Associée chez Côme, prend la direction du nouveau pôle gestion privée au sein du Family Office. La clientèle habituellement dirigée vers les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et autres structures de gestion privée a désormais accès aux services d’un family office. S’appuyant notamment sur la culture et la pratique des club deals chez Côme, Clémence Anger, accompagnée de Maëlle Bois, Family Officer, accueillent et conseillent de nouveaux clients qui accèdent à des opportunités qui ne leur étaient le plus souvent pas offertes, notamment en matière d’investissement immobilier ou de private equity.

Fort des succès de ses 6 premières années, Côme, Le Family Office, entame un nouveau cycle de croissance qui va l’amener à se développer verticalement, pour permettre à davantage d’entrepreneurs d’accéder aux services des multi family offices, et horizontalement, pour adapter son offre aux mutations de mondes en mouvement.

C’est pour relever ces défis que Charles Brunswick, jusqu’alors Senior Advisor auprès de Côme, est nommé Directeur Général Associé du Family Office.

“Compte tenu de la qualité des opérations réalisées par les équipes, de la solide croissance ininterrompue de Côme et des nombreux défis à relever comme des opportunités à saisir, il fallait à mes côtés un nouvel associé, une personne de qualité et de grand talent en qui j’ai toute confiance. En tant qu’entrepreneur Charles saisit les enjeux qui sont ceux de nos clients, et son expérience dans l’univers de la finance lui permet de s’intégrer pleinement dans le paysage technologique et réglementaire qui est le nôtre.” – Julien Magitteri, président et fondateur de Côme, Le Family Office.

“Je suis heureux de pouvoir prolonger tout ce que Côme a déjà initié en apportant une vision “customer centric” au coeur des opérations. En tant qu’entrepreneur ayant récemment cédé ma société je mesure pleinement et connais intimement la hauteur des ambitions et l’exigence des attentes qui sont celles de nos clients. En tant que financier passé par Richelieu Finance, Rothschild & Co et Bordier & Cie, je suis prêt à faire évoluer l’offre de Côme pour plus d’efficacité encore. Mais comme toujours pour moi c’est le facteur humain qui a été déterminant dans le choix de cette nouvelle aventure, tant eu égard aux affinités nombreuses et à l’amitié sincère qui me lient à Julien, qu’à l’égard des nombreuses qualités et du très grand talent des équipes de Côme.” – Charles Brunswick, Directeur Général Associé de Côme, Le Family Office.

Dans le cadre de cette nouvelle organisation, Charles Brunswick va superviser la R&D, la structuration de l’offre, les process et opérations du family office tandis que Julien Magitteri se consacrera davantage à l’approfondissement de la relation avec les clients de Côme ainsi qu’au développement de la structure.

De nouvelles offres, produits et partenariats seront annoncés dans les prochaines semaines, premières traductions visibles de l’ambition renouvelée de Côme, pour et par ses clients entrepreneurs.

La responsabilité, présente aux côtés de l’exemplarité et de la singularité parmi les valeurs de notre family office, n’est pas un vain mot. C’est ainsi que nous accompagnons partout en France des entreprises de croissance, depuis nos bureaux à Paris, Lyon et Marseille, via nos relais ailleurs en France et à l’étranger pour leur développement international.

C’est également pourquoi nous sommes fiers d’avoir été de nouveau un des partenaires de premier rang du dernier Sommet des Entreprises de Croissance, prolongeant ainsi notre engagement aux côtés de Décideurs Magazine, Leaders League, et des entrepreneurs qu’ils mettent à l’honneur.

Retrouvez ci-dessous la vidéo de l’entretien réalisé à cette occasion avec Julien Magitteri, président de Côme, Le Family Office.

Le 8 mars dernier nous réunissions clients et start-ups faisant partie de notre portefeuille de private equity pour un échange de vues autour de leurs stratégies de développement. Chez Côme, Le Family Office, les investisseurs sont aussi des entrepreneurs, et les entrepreneurs que nous accompagnons des partenaires.

Nos clients ont échangé avec les dirigeants de La Bouche Rouge, Viewpay, Webdrone, Move&Rent, Bodyguard, Happydemics et Babylone Growers autour de perspectives et de défis variés : innovation et R&D, stratégie marketing, gestion de la croissance, positionnement stratégique, stratégie financière et amélioration des process. Qu’ils soient experts en intelligence artificielle, économie circulaire, agritech ou martech, les entrepreneurs que nous accompagnons ont tous pu bénéficier d’une écoute attentive et de conseils appuyés sur une longue expérience entrepreneuriale.